Cuma günü Benchmark, FTAI Aviation (NASDAQ: FTAI) için hisse fiyat hedefini bir önceki 45 dolardan 100 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Yapılan ayarlama, havacılık ve uzay endüstrisindeki zorlukların ortasında şirketin piyasa değerine ilişkin iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Firmanın analizi, OEM üretimi ve kapasitesindeki yapısal sorunların FTAI’nin uçak ve motor kiralama portföyünün değerini artırdığını gösteriyor.
Havayolu endüstrisinin COVID salgını sırasında azalan yeşil zamanı, mevcut yeni OEM üretim sıkıntısı ve güçlü yolcu talebi ile birleştiğinde, çok yıllı filo kiralama satın alımlarına doğru bir eğilim yaratıyor. Bu değişim, FTAI’nin varlıklarının yeniden değerlendirilmesinde önemli bir faktör olarak görülüyor.
Ayrıca, FTAI’nin motor modülü takas işi, MRO atölyeleri maliyet tasarrufu için geri dönüş sürelerini kısaltmaya odaklandıkça, sıfırdan başlayarak ve şu anda 200 milyon doların üzerinde FAVÖK öngörerek kayda değer bir büyüme göstermiştir.
FAA PMA onayları olmadan FTAI Aviation’ın hisseleri için sınırlı büyüme potansiyeli olduğunu öne süren bazı piyasa perspektiflerine rağmen, Benchmark aynı fikirde değil ve PMA onayları hariç şirketin ekosisteminin yeni 100 $ hedefine ulaşabileceği bir senaryo öngörüyor.
Bu olumlu görünüme katkıda bulunan temel faktörler arasında 150 milyon dolarlık bir sigorta ödemesi, %25’in üzerinde bir marjla yeniden yatırım fırsatlarıyla benzer miktarda bir varlık satışı ve motor portföyünün önemli bir kısmının daha yüksek oranlı sözleşmelere geçişi yer alıyor.
Raporda ayrıca, FTAI Aviation için potansiyel bir büyüme faktörü olarak yeni V2500 motor destek ayağının tanıtımı da vurgulanıyor. PMA onaylarının verilmesi halinde Benchmark, PMA’ların marjları yaklaşık 10.000 baz puan artırabileceği, satış kiralamalarını teşvik edebileceği ve organik büyümeyi teşvik edebileceği için hisse senedinin fiyat hedefinde 130 doların üzerine olası bir artış görüyor.
Benchmark, FTAI Aviation’ı yenileme pazarı sektöründeki diğer oyuncularla karşılaştırarak, FTAI’nin HEI ve TDG’nin saflarına katılabileceğini, çünkü Havacılık ve Uzay Parçaları segmentinin %35’lik marjının HEI’nin %25’lik marjının üzerinde olduğunu belirtiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
